阿刘有话说

个人养老金账户自去年上线以来，受到不少人的青睐，普遍人都感觉这个是一个福利产品，短期可以用来做个人缴税的抵扣项，长期来看可以买到一些具有核心竞争力的专属产品供给，绝了。但是事实并没有预期的理想，据说部分个人养老金账户所购买的理财产品赚不到钱之余甚至开始微亏。“出师不利”吗？还是我们太操之过急呢？

(资料图)

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个人养老金账户，是一种福利产品么？

简单先给大家回顾一下个人养老金账户的产品特性：居民可以在各家银行开立个人养老金账户，开立账户是无需费用的，投不投钱都没有要求。想投资的时候只需要往里面打钱就可以了。打钱之后就可以通过这个账户购买到一些据说是经过银行筛选的专属理财产品，这些产品传闻是比较有竞争优势的，收益预期应该是比较理想，属于重点栽培的“好学生”。然后，利用账户购买的理财产品投入额度又可以作为个人缴税的抵扣项，在年度个人纳税申报的时候增加多一个抵扣项，分分钟加大了退税的机会，几乎等于直接“贴钱”！大概就是这样。

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关于个人养老金账户几个方面的思考

首先，有没有“专属理财产品”这个概念的呢？我相信是一定有的，之不过当前机构的理财能力可以说是比较堪忧，“靠天吃饭”的占比还是很高，遇到行情不好的时候难以独善其身。所以，就会出现一买入就亏损的情况。当然我们会认为亏得比人家少也是一种能力。所以，这些产品的抗风险能力也是大家需要关注的。如果市场上90%的人都输，你输得比人家少也应该庆幸。因为，投资本身就是有风险的，亏得少不就等于赚了？这方面，大家要客观一点。

其次，时间周期有点太长了。个人养老金账户里面的钱需要在退休年龄之后才能够拿出来，无论是盈利还是本金。中途取出只有两种特殊情况：身故或移民。而这绝大部分人都不太可能出现。所以，个人养老金账户就迅速变成了强制储蓄资金了。如果强制储蓄，那么我们可以选择各种的终身寿、年金险等产品，他们就是个人养老金账户完美的竞争对手。毕竟保险有两个鲜明的特点：部分产品可以明确把收益率写入合同，还有就是保险中途是可以退保的。当然，中途退保最大的问题就是本金会亏了一大截（投入的初期），但是还是可以退的。个人养老金账户就不行了。所以这方面还需要优化和调整，否则竞争力明显没有养老保险强。

还有，关于抵扣项这个问题其实适用的人群比例不算高。有钱的朋友早就不关注这个抵扣，因为再多的抵扣项都是有封顶的，该缴的税一分不少；低收入的朋友本身用不到抵扣项功能，所以意义不大；至于中等收入的群体，因为有赡养老人、房贷利息、疾病医疗、房租支出、子女教育等的项，所以用到这个养老金账户抵扣项的机会也很少了。往后，这个抵扣项还是要逐步完善，否则适用的群体未免太少了。

最后，就是“重开户，轻投教”这个问题其实一直都是银行的普遍通病。这里有两个极端情况，一种极端情况是银行的理财经理水品普遍参差，需知道并不是所有银行的理财经理都是高手，很多银行的理财经理都是凑数的，讲讲产品知识还可以，如何解读市场基本上是一窍不通了。这样水平的理财经理怎么样可以正确引导客户使用个人养老金账户呢，也就是完成个开户任务就算了。

至于能力特别强的大型个人零售银行，理财经理名下的客户资产动辄几千万甚至上亿，哪有心思给你做普惠基础金融教育，爱投不投。所以，作为客户有时候可能很想投，但是没有人指导，往往就把这个账户逐渐荒废了。试问，平时理财都玩不开，还哪有心思给你去做研究专属账户的理财产品呀。

所以，个人养老金账户的一条龙服务，开户、指导、优化和加大新引力一样都不能少。至于中途的亏损，不赚钱……都是过眼云烟，毕竟距离退休还有很长一段路，何必急于一时半刻呢？长远来看，应该是能够赚钱的，只是多少的问题嘛！

胜手金句

个人养老金账户的普及任重，道远！

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